阿克苏信息港
旅游
当前位置:首页 > 旅游

机械行业周报关注军工产业变革的年代

发布时间:2020-07-01 15:36:46 编辑:笔名

机械行业周报:关注军工产业变革的年代

,在前不久召开的中央城镇化工作会议中,一份名为《国家新型城镇化规划》的方案已经提交会议讨论并进行了修改,目前已经由国家发改委上报国务院,且很有可能在春节前后发布。发展城市群有望成 为新型城镇化过程中平衡城市间发展问题的新思路。在此过程中,轨道交通的作用将尤为突出,国务院去年印发《关于改革铁路投融资体制加快推进铁路建设的意见》,为社会资本进入铁路基建扫清了障碍,我们将继续跟踪其实质进展。月中铁总首次工作会议中2014年规划预示新线投产进入高峰,计划固定资产投资6300亿元略低于市场预期但不排除年中上调的可能性。我们认为,2013年6638亿元的实际投资略超额完成原先6600亿元的计划,而2014年6300亿元的固定资产投资(同比2013年下滑5.09%)略低于市场预期,可能源于基建投资部分的下滑,预计设备投资(车辆购置和更新改造)仍有10%左右的同比增长,且不排除年中总规划投资额的上调。同时2014年计划6600公里以上的新线投产同比2013年实际投产公里数增长18%,相关铁路车辆设备的交付有望迎来小高峰。按照此前铁总两次公开招标结果公示及前三季度南北车的订单,预计目前两家公司在手订单均超过1000亿元。新增的动车订单为南北车明年的业绩增长奠定了基础,也增加了明年业绩的确定性。目前整个行业的改变来自于国家战略对高铁态度的改变,因此,标的的选择更应该着眼于高铁相关产业链。从铁路设备的角度来看,我们维持前期观点不变,仍然认为南北车是目前安全边际更高,也是业绩确定性更强的公司。同时建议关注铁路货运、设备招标业绩弹性大的北方创业、永贵电器。

楼宇设备:天广消防,扬帆起航,进入二次腾飞期。消防产品类消费品属性,壁垒不在技术,而在销售模式、渠道、品牌等。公司拥有天然的南安籍经销商队伍,降低了公司市场开拓的成本和难度;加上通过上市后形成的品牌基础和资金实力,公司在发展上已经遥遥领先于同行业竞争对手。公司工程业务拓展初见成效,是下一阶段发展的主要看点。通过参股泉州消安,弥补了公司在消防工程资质和经验上的不足,经过2013年在管理能力、实施经验的积累以及对泉州消安的逐步整合,我们认为在2014年,公司工程业务有望取得突破。电梯方面,我们继续看好上海机电、广日股份和康力电梯。

智能装备:美国计划大幅裁军,代之以机器人作战。据美国媒体报道,美国陆军正在研究用机器人代替军人的可能性。虽然无法确认事情的真相,但机器人技术的快速发展已经使得机器人参军可能性大幅提升。目前,国内的机器人发展仍处于初期,下游领域逐步开始使用机器人为机器人生产企业提供了广阔的快速发展的空间,在政策扶持以及发展方向逐步明确的情况下,我们认为只有综合能力强,技术实力强,有产业地位的企业能够胜出。标的选择上,我们认为可以分为三个维度:(1)专注于上游关键零部件生产研发,并取得突破的生产厂商,我们看好与世界减速机龙头合作,受益于国企改革的上海机电,国内伺服系统领域的龙头企业汇川技术;(2)专注于机器人领域,拥有强大的研发实力,在下游领域取得突破的中游系统集成商,我们看好背靠高校,研发实力强的机器人和博实股份;(3)通过延伸产业链,在机器人领域取得突破的下游应用厂商,我们看好主业高速成长,研制的机器人在轮胎生产领域取得突破,同时自主研发的RV 减速器进入产品验证阶段的巨轮股份。本周是申万机械组合第十一期第一周,推荐三一重工、中联重科、山推股份、中国卫星、北斗星通、陕鼓动力、尤洛卡、亚威股份、开山股份、杰瑞股份。


佛山治疗白癜风哪家医院好
金华治疗白癫风医院
兰州专业白癜风治疗医院
河源治疗白癜风医院
菏泽白癜病医院
友情链接